Самая опасная иллюзия собственника бизнеса — считать, что деньги на банковском счете или прибыль в отчете бухгалтера равны его личным дивидендам. Огромное количество успешных на бумаге компаний терпят крах именно из-за неграмотного изъятия чистой прибыли. Когда руководитель ориентируется только на обороты или остаток кэша на утро, он неизбежно начинает вынимать деньги из оборотного капитала предприятия, финансируя личные цели за счет будущих обязательств перед поставщиками, сотрудниками и налоговой.
В чем фундаментальная разница между прибылью и деньгами на счете
Главный парадокс финансового управления звучит так: прибыль — это мнение, а деньги на расчетном счете — это факт. Прибыль предприятия рассчитывается по методу начисления в Отчете о прибылях и убытках (P&L): доход признается в момент отгрузки товара или оказания услуги, даже если клиент еще не заплатил. Расходы же фиксируются по факту их потребления бизнесом. В результате в P&L компания может показывать 15 миллионов чистой прибыли, но физически этих денег нет — они заморожены в дебиторской задолженности, закупленном сырье на складе или выданных авансах.
И наоборот: на расчетный счет компании могут прийти 20 миллионов рублей от крупного заказчика в виде аванса за полугодовой контракт. Если собственник увидит эти деньги в Отчете о движении денежных средств (ДДС / Cash Flow) и решит, что это его прибыль, забрав половину на покупку недвижимости, через два месяца компания столкнется с жесточайшим дефицитом средств. Не на что будет покупать материалы для исполнения того самого контракта, наступит технический дефолт и блокировка счетов.
·Отчет P&L (ОПУ) показывает экономическую эффективность и маржинальность сделок по методу начисления.
·Отчет ДДС (Cash Flow) отражает фактические потоки живых денег, кассовые разрывы и остатки на счетах.
·Управленческий баланс показывает, где именно «закопана» прибыль: в запасах, дебиторке или основных средствах.
Только одновременный анализ всей тройки управленческих отчетов дает право принимать решение о выплате дивидендов.
3 правила безопасного изъятия дивидендов без ущерба для оборотки
Чтобы собственник мог регулярно получать законный доход от бизнеса, не создавая кассовых разрывов, финансовая система компании должна строиться на трех железных правилах.
Правило №1: дивиденды считаются только по итоговой чистой прибыли из отчета P&L, сформированного за закрытый период (месяц, квартал), но с обязательной проверкой по Управленческому балансу. Правило №2: формирование резервных фондов. Прежде чем распределять прибыль, бизнес обязан направить 10–20% от чистой маржи в фонд развития (на инвестиции) и в резервный фонд ликвидности (подушка безопасности на 2–3 месяца автономной работы). Правило №3: кэш-тест по ДДС. Выплата возможна только в том случае, если платежный календарь на ближайшие 60 дней показывает положительный остаток средств с учетом всех будущих налоговых и зарплатный выплат.
Как финансовый директор на аутсорсинге защищает капитал собственника
Штатный бухгалтер физически не способен рассчитать безопасный порог дивидендов — его задача заключается в правильной сдаче налоговой отчетности по стандартам РСБУ. Эту работу выполняет финансовый директор (CFO). Передача управленческого учета на аутсорсинг в «G-Бухгалтерия Финансы» позволяет бизнесу получить экспертизу директора по финансам без затрат на дорогостоящий штат.
Мы выстраиваем прозрачную систему управленческой отчетности: ежемесячно формируем P&L, Cash Flow и Баланс, рассчитываем точную сумму свободных денег, которые собственник может безопасно забрать из бизнеса, и предотвращаем любые попытки проедания оборотного капитала.
Консультация
Не уверены, что ваш учёт в порядке?
Задайте вопрос нашему бухгалтеру — бесплатно и в течение 10 минут. Подскажем, как навести порядок в отчётности и сэкономить на ведении учёта.
